Basket Bond Lombardia: Finanziamenti e Contributi per le PMI

Il bando Basket Bond Lombardia è l’iniziativa di Regione Lombardia gestita da Finlombarda S.p.A. che sostiene l’accesso al credito delle PMI lombarde (escluse microimprese) tramite l’emissione di minibond cartolarizzati. L’agevolazione offre una garanzia pubblica gratuita fino al 100% sulle prime perdite (cap al 25% del portafoglio) e un contributo a fondo perduto per coprire i costi di strutturazione ed emissione. Con uno stanziamento di 46,55 milioni di euro, lo sportello rimarrà aperto fino al 31 dicembre 2027 o esaurimento delle risorse.

Sommario

Beneficiari
Agevolazione
Investimenti Ammessi (Progetti Finanziabili)
Requisiti e Vincoli:
Spese Ammesse
Fondi Stanziati
Scadenze e Tempistiche
Domande Frequenti (FAQ)
Risorse utili

Beneficiari

Possono presentare domanda di partecipazione le PMI lombarde (ad esclusione delle microimprese) che intendono emettere un minibond per finanziare progetti di sviluppo. La misura potrà essere estesa in futuro anche alle MidCap (imprese fino a 3.000 dipendenti) a seguito di eventuali regimi di aiuto dedicati.

Per accedere all’agevolazione, le imprese devono possedere i seguenti requisiti:

Forma giuridica: essere regolarmente costituite, iscritte e attive nel Registro delle Imprese in forma di società di capitali, società cooperative a responsabilità limitata o società per azioni.
Bilanci: avere depositato almeno due bilanci completi alla data di presentazione della domanda.
Sede: disporre di una o più sedi operative in Lombardia, presso le quali deve essere realizzato l’intervento, attive al momento della concessione della garanzia.
Assicurazione: aver adempiuto all’obbligo di stipula di contratti assicurativi a copertura dei danni da calamità naturali ed eventi catastrofali (entro il 31 dicembre 2024, ai sensi della L. 213/2023).
Merito creditizio (Rating): possedere un rating valido rilasciato da un’agenzia ECAI almeno pari a BB (scala Standard & Poor’s o equivalente). In alternativa, in assenza di rating iniziale (che dovrà comunque essere ottenuto prima della concessione della Garanzia), l’impresa deve soddisfare i seguenti criteri basati sull’ultimo bilancio approvato:
- Non aver realizzato perdite d’esercizio in più di uno degli ultimi due esercizi;
- Fatturato minimo: € 5 milioni;
- PFN / EBITDA: inferiore a 5,0x;
- PFN / PN (Patrimonio Netto): inferiore a 3x;
- EBITDA / Fatturato: superiore al 4%.

Settori esclusi: agricoltura, silvicoltura e pesca (Sezione A ISTAT ATECO 2007/2025), attività immobiliari (Sezione L ATECO 2007, Sezione M ATECO 2025), attività finanziarie ed assicurative (Sezione K ATECO 2007, Sezione L ATECO 2025), produzione e commercializzazione del tabacco, gioco d’azzardo e pornografia.

Agevolazione

L’agevolazione a valere sul Fondo Basket Bond Lombardia non è un classico contributo a fondo perduto sugli investimenti, ma un intervento di finanza alternativa strutturato su due livelli ben distinti:

Sulle Spese di Progetto (Investimenti): Nessun contributo a fondo perduto. Il progetto viene interamente finanziato con la liquidità ottenuta dal collocamento del Minibond emesso dall’impresa (da rimborsare in massimo 7 anni). La Regione interviene esclusivamente fornendo una Garanzia pubblica di portafoglio gratuita e a prima richiesta. Questa garanzia copre il 100% dei mancati pagamenti entro il limite del 25% del portafoglio complessivo, permettendo all’impresa di ottenere condizioni di tasso agevolate (con uno sconto sulle cedole di almeno il 25%) e di non dover prestare garanzie reali o personali (senior unsecured).
Sulle Spese di Strutturazione ed Emissione: Un Contributo a fondo perduto diretto per rimborsare i costi fissi necessari a lanciare il Minibond sul mercato. L’incentivo copre fino al 100% delle spese in regime de minimis (fino a 300.000 euro) o fino al 50% in regime GBER

Caratteristiche essenziali dei Minibond emettibili:

Valore nominale: minimo € 1.500.000 e massimo € 10.000.000.
Durata: massimo 7 anni complessivi, inclusivo di un eventuale periodo di preammortamento non superiore a 2 anni.
Tipologia: rimborso di tipo amortizing, tasso di interesse fisso o variabile determinato in base al merito creditizio e a condizioni di mercato agevolate.
Garanzie: emissioni senior unsecured, senza ulteriori garanzie reali, assicurative o personali (ammessa solo garanzia personale dei soci persone giuridiche o collegate/controllate).

L’agevolazione viene concessa in alternativa, a scelta dell’impresa, nel rispetto del Regolamento de minimis o del Regolamento GBER.

Investimenti Ammessi (Progetti Finanziabili)

La provvista finanziaria derivante dai Minibond deve essere interamente destinata a progetti d’investimento che rientrano in una delle seguenti due linee d’intervento (Azioni del PR FESR 2021-2027):

Azione 1.3.4 – Sostegno al rafforzamento delle reti e delle aggregazioni di imprese (Portafoglio 1):
- Interventi per la transizione digitale, l’innovazione e l’autonomia produttiva delle imprese;
- Investimenti produttivi finalizzati alla crescita dimensionale e al rafforzamento della competitività della filiera o catena di approvvigionamento di riferimento.
Azione 2.6.1 – Sostegno all’adozione di modelli di produzione sostenibile (Portafoglio 2):
- Investimenti per la transizione verso un’economia circolare efficiente nell’uso delle risorse e dei materiali;
- Interventi per la riduzione di rifiuti e il recupero di materiali;
- Interventi per favorire l’efficienza nell’uso delle risorse naturali (es. risparmio energetico, idrico o termico dell’attività d’impresa).

Requisiti e Vincoli:

I progetti devono essere realizzati esclusivamente presso le sedi operative lombarde indicate nella domanda.
Tutti gli investimenti materiali devono rispettare il principio DNSH (Do No Significant Harm).
È obbligatorio allegare il report di sostenibilità (open-es card) in fase di adesione e in versione validata entro la rendicontazione.

Spese Ammesse

Sulle Spese di Progetto (Investimenti): Nessun contributo a fondo perduto. Il progetto viene interamente finanziato con la liquidità ottenuta dal collocamento del Minibond emesso dall’impresa (da rimborsare in massimo 7 anni). La Regione interviene esclusivamente fornendo una Garanzia pubblica di portafoglio gratuita e a prima richiesta. Questa garanzia copre il 100% dei mancati pagamenti entro il limite del 25% del portafoglio complessivo, permettendo all’impresa di ottenere condizioni di tasso agevolate (con uno sconto sulle cedole di almeno il 25%) e di non dover prestare garanzie reali o personali (senior unsecured).
Sulle Spese di Strutturazione ed Emissione: Un Contributo a fondo perduto diretto per rimborsare i costi fissi necessari a lanciare il Minibond sul mercato. L’incentivo copre fino al 100% delle spese in regime de minimis (fino a 300.000 euro) o fino al 50% in regime GBER

Fondi Stanziati

La dotazione finanziaria complessiva della misura è di 46.550.000,00 euro (comprensiva degli oneri di gestione), così suddivisa tra le due linee di finanziamento:

Azione 1.3.4 (Reti e aggregazioni – Portafoglio 1): € 17.000.000,00 destinati alla garanzia e alla copertura dei costi di strutturazione. Il portafoglio complessivo di Minibond attivabile è stimato a circa € 57.460.000.
Azione 2.6.1 (Transizione sostenibile – Portafoglio 2): € 29.550.000,00 destinati alla garanzia e alla strutturazione. Il portafoglio complessivo di Minibond attivabile è stimato inizialmente a € 99.879.000.

Scadenze e Tempistiche

Le scadenze e le finestre temporali da rispettare per accedere alla misura sono le seguenti:

Attività / Fase	Tempistica e Scadenze
Chiusura Sportello	31 dicembre 2027 alle ore 10:30 (salvo esaurimento fondi)
Istruttoria e valutazione tecnica	Entro 180 giorni dalla data di presentazione della domanda
Fase di emissione Minibond (costruzione portafogli)	Deve concludersi entro il 30 settembre 2028
Rendicontazione del Contributo	Entro 12 mesi dall’emissione del Minibond e non oltre il 30 ottobre 2029
Durata di realizzazione del Progetto	Entro 24 mesi dall’emissione del Minibond (prorogabile di max 12 mesi aggiuntivi)
Termine ultimo rendicontazione spese Progetto	Entro il 31 dicembre 2030

La selezione avviene tramite procedura valutativa a sportello secondo l’ordine cronologico di invio telematico della domanda.

Domande Frequenti (FAQ)

Riceverò un contributo a fondo perduto da Regione Lombardia per pagare i macchinari o i software del mio progetto?

No, Regione Lombardia non eroga contributi a fondo perduto diretti per coprire le spese del tuo progetto d’investimento (macchinari, impianti o transizione digitale). Gli investimenti reali del tuo piano di sviluppo vengono interamente finanziati dall’impresa utilizzando la liquidità (provvista) che ottiene dall’emissione del proprio Minibond (da un minimo di 1,5 a un massimo di 10 milioni di euro).
L’intervento della Regione su queste spese consiste esclusivamente nella concessione di una Garanzia pubblica di portafoglio gratuita e a prima richiesta. Questa garanzia copre il 100% dei mancati pagamenti dei Minibond entro il limite del 25% del portafoglio complessivo, permettendo all’impresa di emettere il titolo senza dover prestare garanzie reali o personali aggiuntive (senior unsecured) e ottenendo un forte abbattimento del tasso d’interesse (cedola).
Il contributo a fondo perduto della Regione spetta invece esclusivamente a parziale o totale copertura delle spese di strutturazione ed emissione del Minibond (costi dell’Arranger, primo rating, spese legali e certificazione del bilancio)

Posso accedere al bando Basket Bond Lombardia se la mia impresa non ha ancora un rating iniziale?

Sì, è possibile presentare domanda anche se non si possiede ancora un rating iniziale, purché l’impresa rispetti precisi indicatori finanziari basati sull’ultimo bilancio approvato. In assenza di rating iniziale, l’impresa emittente non deve aver realizzato perdite d’esercizio in più di uno degli ultimi due esercizi e deve soddisfare i seguenti quattro requisiti finanziari:
Fatturato minimo: almeno 5 milioni di euro;
Rapporto PFN / EBITDA: inferiore a 5,0x;
Rapporto PFN / PN (Patrimonio Netto): inferiore a 3x;
Rapporto EBITDA / Fatturato: superiore al 4%.
Resta inteso che l’ottenimento di un rating valido (pari almeno a BB sulla scala Standard & Poor’s o equivalente) rilasciato da un’agenzia ECAI rimane un requisito obbligatorio che l’impresa deve tassativamente ottenere prima della concessione della Garanzia regionale e secondo le tempistiche stabilite dall’Arranger

Quali sono i vincoli obbligatori per la fatturazione e il pagamento delle spese d’investimento?

Tutte le fatture relative ai beni d’investimento del progetto devono riportare obbligatoriamente il codice CUP e la dicitura specifica del bando. Nello specifico, la dicitura da inserire è: “Spesa sostenuta a valere sull’Avviso Basket Bond Lombardia”. Se la fattura elettronica non riporta il CUP, l’impresa deve richiederne la regolarizzazione prima di procedere al saldo o utilizzare l’apposito servizio web di integrazione dell’Agenzia delle Entrate.
Inoltre, per essere ammissibili alla rendicontazione, le spese devono rispettare queste regole finanziarie:
Imponibile minimo: non sono ammesse fatture con imponibile complessivo inferiore a 1.000 euro;
Tracciabilità totale: i pagamenti devono essere effettuati tramite metodi tracciabili (bonifici, Ri.Ba., carte aziendali) a valere su conti correnti intestati esclusivamente all’impresa emittente;
Esclusioni di pagamento: sono severamente vietati i pagamenti in contanti, le compensazioni di crediti/debiti e i pagamenti eseguiti direttamente da soci, amministratori o dipendenti (anche se poi rimborsati dall’azienda).

Quali sono i termini massimi per realizzare gli investimenti e presentare la rendicontazione delle spese?

I progetti d’investimento devono essere completati entro 24 mesi dalla data di emissione del Minibond e la rendicontazione finale deve essere inviata entro il 31 dicembre 2030. È possibile richiedere una proroga motivata per la conclusione dei lavori fino a un massimo di 12 mesi aggiuntivi, inoltrando la domanda tramite la piattaforma Bandi e Servizi almeno 30 giorni prima della scadenza dei primi 24 mesi.
Tempistiche differenti regolano invece il Contributo a fondo perduto sulle spese di emissione (rating, arranger, certificazioni): la relativa rendicontazione deve essere presentata entro 12 mesi dall’emissione del Minibond e, in ogni caso, non oltre il termine ultimo del 30 ottobre 2029.

In che modo Rete Agevolazioni supporta le imprese nell’accesso al bando Basket Bond Lombardia e nella scelta dell’Arranger?

Rete Agevolazioni (www.reteagevolazioni.it) affianca le PMI lombarde con un servizio di consulenza finanziaria e tecnica specializzato per gestire l’intero iter di emissione del Minibond e di accesso alle garanzie pubbliche. Affrontare un’operazione di finanza alternativa richiede competenze specifiche e relazioni consolidate con il mercato dei capitali.

Il nostro team supporta concretamente l’impresa attraverso:

Analisi di fattibilità e pre-screening finanziario: verifichiamo la sussistenza dei requisiti di ammissibilità e degli indici di bilancio richiesti dal bando in assenza di rating iniziale.

Pianificazione e redazione del Progetto: elaboriamo la relazione tecnica di progetto focalizzata sugli investimenti digitali, ecologici o di filiera.

Gestione della domanda telematica: seguiamo la predisposizione e il caricamento di tutta la complessa documentazione amministrativa, antimafia e di adeguata verifica sulla piattaforma Bandi e Servizi.

Accompagnamento verso l’Arranger e gli Investitori: il soggetto gestore e coordinatore dell’iniziativa Basket Bond Lombardia è l’Arranger Banca Finint S.p.A.. Grazie alle nostre partnership strategiche con advisor, banche e istituzioni finanziarie, supportiamo l’impresa nella preparazione del pacchetto informativo per la valutazione creditizia e nella negoziazione delle migliori condizioni di emissione sul mercato dei capitali, minimizzando i tempi di strutturazione e massimizzando l’efficacia dell’agevolazione.

Risorse utili

Bando Basket Bond

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Franco Rasotto

Consulente specializzato in agevolazioni ed incentivi per le aziende

Mi sono laureato in Economia Aziendale presso l’università Ca’ Foscari di Venezia e sono da sempre appassionato di innovazione e tecnologia.

Mi dedico al supporto delle aziende che grazie all’innovazione vogliono crescere e svilupparsi.

Lo faccio con approccio multidisciplinare grazie ad gruppo di professionisti di specializzati nei singoli ambiti della finanza agevolata e della consulenza.

Sono autore di vari articoli specialistici e speaker in seminari e convegni di settore.

Ho scritto il libro “Come far crescere la tua azienda con agevolazioni ed incentivi”

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Scheda di riepilogo sintetica senza carattere di ufficialità ed esaustività con obiettivo di informazione generale. Per approfondimenti occorre fare esclusivo riferimento al bando e alla normativa ufficiale.